нефть urals

🧐 Сегодня утром я вам попытался максимально понятно и доступно объяснить, почему нефть растёт в цене, а рубль падает, а теперь предлагаю вашему вниманию вочлист с перспективными эмитентами, которые больше всего выиграют от сценария «дорогая нефть + слабый рубль». 
✔️ Сургутнефтегаз ап (#SNGSP): это традиционный валютный «хедж» №1 на российском рынке акций. Если доллар в перспективе закрепится выше 95 руб., то дивиденд за 2026 год может стать исторически рекордным. Бумага — мастхэв для тех, кто ждет девальвацию!

✔️ Традиционные российские нефтедобытчики (#LKOH, #ROSN, #TATN, #SIBN) при стоимости бочки нефти $100 за баррель и выше начинаю жить «в шоколаде». Даже с учётом налогов и демпфера, рублебочка при таком сценарии улетает в космос, что ориентирует нас на двузначную ДД по итогам 2026 года. Но для этого период высоких цен на чёрное золото должен затянуться, а ситуация в Ормузе должна быть сложной как можно дольше, как бы цинично это ни звучало.

✔️ Золотодобытчики (#SELG, #PLZL): здесь работает эффект «защитного актива».

( Читать дальше )

Нефтегазовые доходы России в феврале могут сократиться почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составить около 410 млрд рублей, сообщает Reuters со ссылкой на данные о добыче, переработке и поставках сырья на внутренний и внешний рынки.

По оценкам агентства, по итогам января–февраля поступления ожидаются на уровне 800 млрд рублей против почти 2 трлн рублей годом ранее. При этом федеральный бюджет на 2026 год сформирован исходя из годовых нефтегазовых доходов почти 9 трлн рублей, и текущая динамика заметно отстает от плановых ориентиров.

Снижение доходов объясняется двумя ключевыми факторами — укреплением рубля и падением мировых цен на нефть, что сокращает рублевую выручку от экспорта. Даже рост котировок Brent до 72 долларов за баррель на фоне эскалации вокруг Ирана — максимум за последние полгода — пока не компенсирует негативного эффекта для российского бюджета.

Дополнительное давление оказывает расширение дисконта на российскую нефть Urals.

( Читать дальше )

Скидки на российскую нефть Urals в балтийских портах достигли почти трехлетнего максимума. По данным Argus, на неделе с 9 по 13 февраля дисконт вырос до 28 долларов за баррель на условиях FOB Приморск и Усть-Луга — это самый высокий уровень с весны прошлого цикла. Абсолютная цена Urals при этом снизилась до 42,28 доллара за баррель.

Основной причиной расширения дисконтов стало удорожание фрахта на фоне сложной ледовой обстановки в Балтийском море и ограниченного спроса со стороны ключевых импортеров. Стоимость аренды танкера для поставок в Индию и Китай заметно выросла, что автоматически усилило давление на цену сырья.

Ледовая ситуация в Финском заливе осложнила логистику. По информации Росатом, лед покрывает значительную часть акватории, а его толщина достигает 40 сантиметров. Для обеспечения проводки судов в порт Приморск направлен атомный ледокол «Сибирь». Однако участники рынка отмечают нехватку танкеров ледового класса, что создает дополнительный дефицит тоннажа и поддерживает рост ставок перевозки.

( Читать дальше )

Россия занимает 8-е место в мире по запасам сырой нефти. По данным Министерства природы, общий объем разведанных запасов ресурса в стране оценивается в 81,6 млрд тонн. Однако, по данным главы Роснедр Олега Казанова на 04.09.2025, объем ресурсов, подготовленных к бурению и остающихся рентабельными, составляет 13,2 млрд тонн.

В первую очередь это связано с тем, что по мере разработки месторождения меняются условия в пласте и способы добычи. Условно разработку можно разделить на три стадии.

1. На старте внутри пласта обычно достаточно высокое давление, и нефть может сама подниматься по скважине — иногда даже «фонтаном». На этом этапе добыча идет сравнительно легко, потому что сам пласт помогает выталкивать жидкость к поверхности.
2. Затем давление падает, и нефть уже не поднимается самостоятельно. Чтобы добыча продолжалась, чаще всего начинают поддерживать давление закачкой воды и используют насосы.
3. На поздней стадии значительная часть нефти всё ещё остается в недрах, но извлекать её становится трудно и дорого: она «заперта» в порах породы, а добываемая жидкость часто сильно обводнена. Без специальных методов повышения нефтеотдачи проект может перестать окупаться, и тогда часть скважин консервируют или закрывают, а компания ищет новые участки.

( Читать дальше )

На мировом рынке энергоносителей сохраняется сложная конъюнктура: давление на цены оказывает профицит предложения, однако геополитика, слабость доллара и необходимость ряда стран восполнять запасы поддерживают котировки. В базовом сценарии аналитики считают диапазон $63-65/барр. равновесным для нефти марки Brent.

Россия: ставка на дивиденды и корпоративные события

Российские нефтедобывающие компании находятся в непростой ситуации: мировые цены на нефть стабилизировались, однако дисконт на сорт Urals сильно расширился после введения санкций. На фоне небольшого уменьшения поставок в Индию и повышенной осторожности со стороны прочих импортеров российской нефти дисконт держится в диапазоне $20-25/барр. В этих условиях на первый план выходят «защитные истории» и компании с валютной «кубышкой».

🔶«Лукойл»: ставка на улучшение конъюнктуры и успешную реструктуризацию. Компания продает зарубежные активы, стоимость которых оценивается в $12-15 млрд; покупателем выступает фонд Carlyle. Средства от продажи активов могут пойти на обратный выкуп акций или разовую выплату повышенных дивидендов. В базовом сценарии дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев оценивается в 7,8%. Целевая цена — 7283 руб., апсайд — 39,5%.

( Читать дальше )

Минфин с 6 февраля сокращает ежедневные продажи валюты и золота до 11,9 млрд рублей. Операции по этому объёму будут проводиться с 6 февраля по 5 марта.

Банк России параллельно продаёт валюту на 4,62 млрд рублей в день. Таким образом, совокупные продажи на рынке составят 16,52 млрд рублей в день.

По прогнозу Минфина, объём дополнительных нефтегазовых доходов бюджета составит -209,4 млрд рублей.

Нефтегазовые доходы находятся на многолетних минимумах из-за низкой цены на нефть (около $41 за баррель). Покрытие недобора из Фонда национального благосостояния остается интенсивным. При текущей скорости расходования есть риск исчерпания ФНБ до конца года. Если цена на нефть останется низкой, решения об изменении бюджетного правила могут потребоваться уже к середине года.

Источник

Индия, крупнейший покупатель российской нефти, в январе резко снизила импорт сырья из РФ. По данным S&P Global Commodities at Sea, поставки упали в 3,5 раза год к году и на 57% к декабрю — до 436 тыс. баррелей в сутки. Часть объемов была замещена нефтью из США и стран Ближнего Востока.

Импорт американской нефти в Индию в январе вырос в 1,6 раза год к году — до 235 тыс. барр./сутки, а поставки с Ближнего Востока увеличились на 20%, до 3 млн барр./сутки. Аналитики связывают снижение закупок из РФ с запретом ЕС на ввоз нефтепродуктов, произведенных из российской нефти, который вступил в силу 21 января.

Дополнительным фактором стало решение Reliance прекратить импорт российской нефти на экспортно ориентированный комплекс в Джамнагаре (два НПЗ общей мощностью 1,36 млн барр./сутки). По оценке NEFT Research, это означает структурный сдвиг: модель переработки российской нефти с последующим реэкспортом топлива в ЕС перестала работать.

Индия также диверсифицирует закупки под давлением США. 2 февраля Дональд Трамп заявил, что премьер-министр Индии Нарендра Моди уведомил его об отказе от российской нефти, после чего США снизят пошлины на индийские товары с 25% до 18%. В Кремле подчеркнули, что официальных заявлений от Индии о полном прекращении закупок не получали.

( Читать дальше )

www.profinance.ru/news2/2026/02/03/ciex-ssha-snizyat-poshlinu-dlya-indii-do-18-v-obmen-na-otkaz-zakupat-neft-v-rossii.html

 

Президент США Дональд Трамп объявил о торговой сделке с Индией, которая снижает американские пошлины на индийские товары с 50% до 18% в обмен на прекращение Индией закупок российской нефти и снижение торговых барьеров.

Трамп объявил о сделке в социальных сетях после телефонного разговора с премьер-министром Индии Нарендрой Моди, отметив, что Индия теперь будет закупать нефть у США и, возможно, у Венесуэлы.

Представитель Белого дома сообщил агентству Reuters, что США отменяют карательную 25-процентную пошлину на весь импорт из Индии, введенную в связи с закупками российской нефти, которая накладывалась на 25-процентную «ответную» тарифную ставку.

Акции крупных индийских компаний, котирующиеся на американских биржах, выросли на фоне этих новостей. Акции консалтинговой IT-компании Infosys закрылись на 4,3% выше, акции консалтинговой компании Wipro подорожали на 6,8%, акции HDFC Bank выросли на 4,4%, а акции биржевого фонда iShares MSCI India — на 3%.

( Читать дальше )

Аларм! Ох уж эти глупые русские. Назаливают в танкеры нефти, а потом не могут ее вылить, а значит экспорт энергоресурсов летит под откос, и даже компанейская Индия не собирается протягивать руку с рупиями, чтобы купить чёрное золото Кремля. Вы прослушали краткое изложение очередной статьи Блумберга, акцентировавшего внимание на том, что 12 танкеров с российской нефтью с прошлого года стоят на якоре у берегов Омана. 



Бесконечно можно смотреть на три вещи: как горит огонь, как течет вода и как Блумберг хоронит экономику России. Не важно, кто в этот момент президентствует в США, на стабильность тамошних статей это не влияет. Вот в канун Старого нового года рупор демократического Запада в очередной раз начал трубить сенсационную новость: целая дюжина танкеров с нефтью Urals встала на якорь у южного побережья Омана. И ни туда, и ни сюда.

Итак, что читатели должны узнать в первую очередь из данного материала:
— Индия спасла нефтяную торговлю Москвы, когда от неё отвернулись европейские покупатели;

( Читать дальше )

22 октября США добавили компании «Лукойл» и «Роснефть» в SDN-лист, санкции вступили в силу 21 ноября. Как санкции повлияли на экспорт российской нефти и цены на нее?

Морской экспорт нефти из РФ снизился, но выросли объемы в хранилищах

По нашей оценке, около половины всего экспорта нефти из РФ осуществляют компании «Роснефть» и «Лукойл» — на них в совокупности приходится около 3 из 4,5 млн барр./сутки. Морской экспорт составляет порядка 30% от всего российского экспорта (1,4 млн барр./сутки). Поэтому санкции могут затронуть значительные объемы экспорта нефти из России.

По данным Bloomberg, экспорт российской нефти по морю снизился с 3,77 мбс (млн барр./сутки) в октябре 2025 г. до 3,68 мбс в ноябре (на 2,4%), а на первой неделе декабря вырос до 4,24 мбс (на 15,2%). Объем нефти в хранилищах на танкерах вырос примерно с 156 млн барр. в начале октября до 164 млн барр. в ноябре и до 178 млн барр. на первой неделе декабря.

Индия сокращает импорт нефти из России

( Читать дальше )